インデックス投資は、最大効率で資産拡大できるが、デメリットとしてそれまで積み立てたものを取り崩すのに心理的負荷がかかると言われています。

それに対して、高配当投資は安定的に分配金が得られるため将来設計が立てやすいが、デメリットとして成熟企業が多いため株価の上昇は控えめであり、トータルリターンはインデックス投資に劣ると言われています。

個人的には、現金や債権を3〜4割含めたインデックス投資のポートフォリオから取り崩すのはそう難しくないように感じているので、バックテスト（過去の実績）でシミュレーションしてみたいと思います。

【FIRE達成後の生活】6000万の取り崩しシミュレーション【リバランス編】

シュミュレーション条件

以上の試算で、240万×22年＝5280万を生活費として取り崩しながら、最終的な資産残高は5355.5万残るということになりました。株式：現金＝4.1：1となっており、目標の2：1からは大幅にズレています。

1番総資産が減ったのは、2008年の3391.4万です。

以上の試算で、240万×22年＝5280万を生活費として取り崩しながら、最終的な資産残高は4793.3万残るということになりました。

ある程度の現金を確保しておきリスクを一定に保つのが安心な場合はこのパターンがよさそうです。1番資産が減少したのは2008年の3440.2万で、わずかながらパターン①より好成績です。

以上の試算で、240万×22年＝5280万を生活費として取り崩しながら、最終的な資産残高は5027.5万残るということになりました。1番資産が減少したのは2008年の3531.5万で、③パターン中1番の好成績です。

パターン②よりメリットしかないですね。

現金が減っていく一方というのは心理的に負担だと思いますし、株価上昇時に現金化し次の暴落に備えるという側面を考えると③のパターンがよさそうです。

今回は全く金利のつかない現金でしたが、1〜2%でも利息のつく債券だと、③のパターンでもほぼ取り崩しのリバランスだけでいけ、パフォーマンスもあがったでしょう。

今回は、資産の配分比率に重きをおき、リバランスという考え方でシミュレーションしました。

次回は、現金の額の幅をA〜B万に一定に保つ、生活費◯年分の現金クッションという考え方で、シミュレーションしてみたいと思います。